home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software Vault: The Gold Collection / Software Vault - The Gold Collection (American Databankers) (1993).ISO / cdr12 / at25060.zip / AT2053.TXT < prev    next >
Text File  |  1993-03-28  |  6KB  |  122 lines
  1. Ken Deen's          THE AGGRESSIVE TRADER(tm)
  2. "Seeking double-digit profits in one to four months"
  3. Vol. 2, No. 53   March 26, 1993   12:45pm New York Time
  4. **********
  5. Market Stance:  Cautiously bullish
  6. **********
  7. ALERT ITEMS:
  8.  
  9.    Market Commentary: See below
  10.  
  11.    Marginable Account (editor's personal account):
  12.       * Copley Pharmaceutical (NASDAQ: CPLY)
  13.         EPS:99, RS:87, GR:48->51, PE:43, Medical-Generic Drugs
  14.         Today I bought 300 shares at 44.  This $13,231 purchase represents
  15.     33.7% of the account value.
  16.  
  17.         After this trade, the account value is $39,302.  Of that, $31,313 is
  18.     long stocks and $7,990 is cash.
  19.  
  20.    IRA Account (editor's personal account):
  21.       * Copley Pharmaceutical (NASDAQ: CPLY)
  22.         EPS:99, RS:87, GR:48->51, PE:43, Medical-Generic Drugs
  23.         Today I bought 300 shares at 44.  This $13,231 purchase represents
  24.     30.8% of the account value.
  25.  
  26.         After this trade, the account value is $42,934.  Of that, $35,550 is
  27.     long stocks and $7,384 is cash.
  28.  
  29.    DESI(tm) Account (a computer-simulated hypothetical account):  No trades
  30.  
  31.    DESI(tm) Buy/Sell Signals (computer-generated):  None
  32. **********
  33. Market Commentary
  34.  
  35.    I am changing my market stance to cautiously bullish, based on the facts
  36. that my earnings surprise stocks have been behaving well, and long-term
  37. bond yields came down dramatically a few weeks ago.  I remain cautious,
  38. however, due to the fact that my technical market timing program is still
  39. bearish.  This cautiousness means primarily that I plan to avoid buying on
  40. margin.
  41. **********
  42. Copley Pharmaceutical
  43.  
  44.    This stock has most of the characteristics I like to see, and in spades.
  45. This is an enthusiastic recommendation!  The story here is a tremendous
  46. earnings surprise on an already fast-growing company.  This hot earnings news
  47. just crossed the wires today.  Let's review the characteristics I like to see
  48. in an ideal buy:
  49.    Bullish market environment.  This one is questionable, but I am cautiously
  50. bullish.  Refer to market commentary above.  This is the single biggest risk
  51. factor, but I am not excessively worried due to the continued ultra-low
  52. interest rate environment.
  53.    The EPS rank is ideal at 99, the highest possible.  The RS rank, at 87,
  54. is also very high.
  55.    The sales and earnings growth rate over the past four quarters is high
  56. and accelerating.  The sales and earnings announced today extend this accel-
  57. eration.  Here are the last four quarters of sales and earnings:
  58.  
  59.      Quarter
  60.       Ended        Sales($mil)        Earnings-per-share
  61.     ---------   ----------------      -------------------
  62.     Apr 30 92   9.9 vs 6.5  +53%      0.22 vs  0.09 +0.13
  63.     Jul 31 92   9.9 vs 6.5  +53%      0.22 vs  0.08 +0.14
  64.     Oct 31 92   13.3 vs 7.7 +73%      0.27 vs  0.11 +0.16
  65.     Jan 31 93   18.8 vs 8.2 +131%     0.32 vs  0.15 +0.17
  66.  
  67.    I also like to see a strongly positive initial market reaction.  So far,
  68. the stock is up 3 points on three times normal volume, and the trading day
  69. is only a few hours old!
  70.    The P/E, at 43, is less than half the recent growth rate, and is down
  71. from a P/E of 47 prior to the earnings news.
  72.    On the technical side, the stock is not overbought, as it has been
  73. trending slightly downward over the past week and a half.  There is technical
  74. resistance at 45 -- the all-time high set on Feb. 9.  This resistance could
  75. delay the further ascent of the stock price, but I doubt it will hold it back
  76. for more than a few weeks.  The stock, a new issue, went public last October
  77. at $19.
  78.    The industry group (Generic Drugs) has been holding its own very well in
  79. the face of a general rout of medical stocks.  Generic drug companies are
  80. generally perceived as part of the solution to the health care cost problem,
  81. and therefore have been doing well.  The group currently ranks 51st (out of
  82. 199) for six-month price performance.  That is down slightly from an average
  83. of 48 over the prior eight weeks.  This is not enough of a drop to indicate
  84. a trend.
  85.    Copley Pharmaceutical, headquartered in Canton, Mass. (617-821-6111),
  86. manufactures a broad range of off-patent prescription and over-the-counter
  87. pharmaceutical products.
  88.    All rankings in today's Alert are from Investor's Business Daily.
  89. <Stock chart appears here in printed/fax version.>
  90. **********
  91. Previous Alert: Vol.2 #51 (March 25, 1993)
  92. **********
  93. *** To all who download this newsletter ***
  94.    On May 1, 1993, this newsletter will be available only for a subscription
  95. fee.  There will be no further uploads on or after that date.
  96.    From now through April 30, 1993, I am offering at-cost subscriptions (very
  97. very inexpensive) by e-mail, fax, and postal mail.  These are alternatives to
  98. downloading.  E-mail via Internet is free during this trial period.
  99.    Monthly Status Reports (available in printed form only) are an essential
  100. adjunct to these timely bulletins.  Among other things, they review the stock
  101. holdings and historical performance of each newsletter account.  To receive a
  102. free sample Monthly Status Report plus an at-cost subscription form, just
  103. send your paper mail address.
  104. -Ken Deen
  105. **********
  106.    The Aggressive Trader is edited and published at irregular intervals, but
  107. at least monthly, by Deen Capital Management, Inc.,  P.O. Box 4791, Santa
  108. Barbara, California 93140, (805) 565-2039.
  109. CompuServe: 72020,2050    Internet: 72020.2050@compuserve.com
  110.    Deen Capital Management, Inc., its principals, employees, affiliates,
  111. and/or clients may have positions in securities recommended herein and may
  112. make additional purchases and/or sales in these securities.  
  113.    Recommendations made in this publication involve a high degree of risk and
  114. may result in losses.  Readers should not assume that recommendations will be
  115. profitable or will equal past performance.  The information in this
  116. publication is collected from sources believed to be reliable, but neither the
  117. accuracy nor the completeness of this information is guaranteed.  
  118.    The Aggressive Trader, Deen Earnings Surprise Index, DESI, and DESI-3 are
  119. all trademarks of Deen Capital Management, Inc.
  120.    Copyright (c) 1993 Deen Capital Management, Inc. 
  121. -END-
  122.